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外汇公司的司法监管类型

开始一个新的外汇经纪业务或投资基金的时候,都会遇到这样一个问题 - 哪里才是注册公司、为未来生意登记牌照的最佳位置。我按照不同条件,将司法权分为几大类别,并将它们从一到五分为五个不同层次。我们会考虑到获取拍照的复杂性和时间长短, 以及成本和硬件、报告和声誉相关的各种要求。

在我简单介绍关于注册公司的各种途径之前,我先提出一些外汇经纪商在决定注册公司前需要思考的几个问题。

1)公司将主要在哪一个地区运作?

注意:虽然多数经纪商将自己定位为“在线提供者”,由于没有相应的许可证,很有可能因为提供外汇交易服务或进行市场推广活而导致巨额罚款或终止运营。

2)公司需要多久起步?

3)经纪商将申请什么样的商业模式?(STP,DD,混合式,基金经理)

4)司法监管和牌照对于新老客户的重要性?

5)企业账户在哪家银行注册办理?

6)有多少流动资产是提供给新公司的(在我们的例子中,流动资产是指现金)?还有,经纪商准备在法律服务上花费多少资金?

有了上述所有问题的答案之后,下列选项作为司法管辖的考虑。 请牢记,你同时还需要考虑整个过程的速度以及整个监管过程的有效性和顺畅度。无论是一级司法管辖或五级管辖,如果你有适当的准备,并及时提交的所有文件, 所有的进程会顺利得多。如果你能更快速反应,满足不同的要求,这个监管过程将进行的更快!

juristdictions

为保护国民不受欺诈的损害,许多国家已经建立了私有或国有机构来规管外汇市场。一般情况下,这些组织都是由政府所支持的。几个监管制度最严格的机构和国家有美国(CFTC、NFA)和日本(日本FSA)。在下文里面我


想要拿到执照就必须证明两百万美金的资金证明(客户的存款不被计入);非常严格的报告要求,以及对提供高品质服务的要求(注:2013年10月,IBFX被罚款60万美元因为没有提供正确的关交易报告)。在当地的办公室以及昂贵的会员费(从每年125,000元起)也是被强制要求的。将使用上述几个机构代表第一层次的司法监管。

英国(FCA)和澳大利亚(ASIC)被视为二级司法监管,他们要求的初始资金更低,对报告的要求更严。然而,根据我的经验,获得执照的过程通常需要每年平均约35,000 - 50,000美元的费用。在当地有办事处和$100,000美元的非客户资金也是要求之一。

如果一个经纪商计划利用做市商模式,一般会要求更高的可支配资金,因为它不会将交易转交第三方。如果是由FCA监管的话,这样的模式所需要的资金超过100万美元,然而对于直通式模式只需要10万美元。

虚拟离岸,但正式监管机构在一定程度的保护外汇公司客户的机构 - 塞浦路斯(简称CySEC),马耳他(MFSA)和新西兰(FSP)- 可称为第三级司法监管。

这些监管机构都需要有当地办事处,简化的报告和合理税费。根据许可证的类型,所需初始资本由$30,000起或者更高,但是整个过程的价格和长度与二级监管保持在同一水平。在文书工作完成并提交后和获得许可证之前,平均而言,总成本约35,000美元的法律服务,耗时大约为六个月。

在这些国家注册公司的一个重要特点是处理欧洲客户和简化的开设公司银行账户的过程。

我将英属维京群岛和伯利兹列为第四级的监管机构。尽管这些国家都有官方监管和许可,经纪商的客户通常理解在塞舌尔和伯利兹/英属维尔京群岛之间的区别。对于客户而言,所有这些领域被认为是“境外”。所以取得执照及注册成立过程中会走得更快 - 通常是3-4个月(但是整个时间轴可以扩展到高达1年,速度的快慢取决于提交监管方所需求的文件的速度)并且将花费新经纪商约$ 20,000 - $30,000元。在所有的潜在优势中,开设公司银行账户的过程相对轻松还是值得一提的。

对于第五级的监管机构,我将其余的境外地点归于这一类,他们的外汇许可证不是强制性 - 例如,塞舌尔或者圣文森特。在花费一星期的时间和几千美金之后,你就可以成为一个新外汇公司的老板。其中的优点和缺点还是很显而易见的。使用这些离岸地点的注册方式,对于开设一个新外汇公司的第一步来说还是有重要的优势的。开办任何新公司,你基本上无法预测该公司将会多成功,$20,000-$30,000左右的市场营销成本对于新公司来说还是很多的。

在波罗的海国家创办新公司并获得许可进行外汇业务,如拉脱维亚,应该被单独归为一类。不过,当前这已经成为了一个趋势。到今天为止,我的许多客户将自己的公司注册在那里,因为注册过程非常的短(约2-3个月)而且银行账户的开设也更容易。与此同时,拉脱维亚是欧盟的一部分,并享有有组织的法律制度以及严格的银行系统的声誉。注册在拉脱维亚在瞄准欧洲和前苏联国家的新经纪商中尤为流行。

总而言之,我将提供由自己亲历的几个随机的例子个供您参考。

- 即使这些国家的公司法最简单明了,95%的外汇公司都没有从塞舌尔、圣文森特、尼维斯或者其他离岸监管机构开办他们的公司。

- 在第四级以上的监管机构注册,成本为5-6倍以上,并且要求当地办事处的存在和支付税款的合理比例(10%起) 。

- 出五级监管机构以外,平均的注册耗时是6个月。

在选择监管机构的时候,一个很重要的考虑因素是新公司制定的商业计划书。谁将会是该公司的第一个客户? (如果他们是老客户,已经熟悉业主并且以前作为该公司的IB工作,那么注册对于他们而言则并不重要)。

通常情况下,经纪商很晚才会获得他们重要的那个金融许可证:例如,Admiral Markets公司在2013年获得FCA授权执照,尽管该公司自2008年以来一直积极并成功地经营。其中最有名的俄罗斯银行 - 阿尔法 - 仍采用通过境外注册的外汇部门在英属维尔京群岛。 Alpari公司和Robo Forex 以前很长一段时间都在新西兰有一个办公室。

正如你所看到的,监管机构的选择是对于为未来公司的所有者十分重要,我希望大家看完这篇文章后,能够部分解答您对这个复杂决策的疑问。至少,这篇文章可以引发您的思考,为多方对话开启窗口,最终让您作出明智的决定。

 

*文中信息均基于个人的经验,不应该被使用为法律意见或正式建议。

 

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